Diferenças entre edições de "Paul Tudor Jones"
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Um dos seus primeiros sucessos foi prever a [[Segunda-Feira negra]] em 1987, evento no qual triplicou o seu dinheiro devido a [[posição curta|posições curtas]] de grande dimensão. Tudor Jones usa em alguns dos seus fundos uma estratégia macro global. | Um dos seus primeiros sucessos foi prever a [[Segunda-Feira negra]] em 1987, evento no qual triplicou o seu dinheiro devido a [[posição curta|posições curtas]] de grande dimensão. Tudor Jones usa em alguns dos seus fundos uma estratégia macro global. | ||
Edição atual desde as 18h58min de 17 de janeiro de 2009
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| Nascimento | 28 de Setembro de 1954 Memphis, Tennessee |
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| Nacionalidade | EUA 
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Paul Tudor Jones II (nascido a 28 de Setembro de 1954 em Memphis, Tennessee) é um trader e gestor de hedge funds bastante conhecido. Ganhou $750 milhões em 2006 e tem uma fortuna estimada em $2.5 mil milhões, tendo sido categorizado pela Forbes em Março de 2007 como a 369ª pessoa mais rica do mundo.
Um dos seus primeiros sucessos foi prever a Segunda-Feira negra em 1987, evento no qual triplicou o seu dinheiro devido a posições curtas de grande dimensão. Tudor Jones usa em alguns dos seus fundos uma estratégia macro global.
Jones estudou na Universidade de Memphis, e depois na Universidade de Virgínia, obtendo um bacharelato em economia em 1976. Após se ter graduado consultou o seu primo, William Dunavant Jr., para obter conselhos sobre investimentos. Dunavant, cuja Dunavant Enterprises é o maior trader do mundo no mercado de algodão, enviou Jones para New Orleans para falar com um broker de commodities, Eli Tullis. Em 1980 Tudor fundou a Tudor Investment Corporation que hoje é um dos líderes em Gestão de Activos alternativa (hedge funds). A firma gere hoje $17.7 biliões (a 1 de Junho de 2007).
Estratégia
Alguns pontos e recomendações de Paul Tudor Jones:
- É um contrário e tenta comprar e vender em pontos de inversão. Continua a insistir numa ideia até que mude de opinião fundamental. Se não mudar de opinião e o mercado não lhe der razão, vai reduzindo o tamanho das suas posições, de forma a que esteja a arriscar os menores montantes quando o seu trading estiver pior.
- Considera-se um oportunista de mercado. É um Swing trader, achando que o melhor dinheiro se faz nas viragens do mercado. Falhou muitos dos trends intermédios mas apanhou muitos topos e fundos.
- Passa o seu dia a fazer-se sentir contente e relaxado. Sai de uma posição perdedora se o estiver a fazer desconfortável. Nada é melhor que um novo começo.
- O factor chave é jogar uma boa defesa, não um grande ataque. Nunca se deve fazer preço médio em posições perdedoras. Diminui o seu size quando está a perder, aumenta-o quando está a ganhar.
- Tem stops mentais, que se atingidos o levam a sair de uma posição dê por onde der. Usa não só stops por preço mas também por tempo. Controla o risco da totalidade do portfolio em tempo real.
- Acredita que as cotações se movem primeiro e os fundamentais depois.
- Não seja um herói. Não tenha um ego. Questione-se sempre e questione a sua capacidade. Não se sinta nunca como sendo muito bom, no segundo que o fizer está morto.
- Nunca se arme em macho com o mercado.
- Nunca fazer overtrading.
- Liquidar metade das posições em novos máximos ou mínimos.
- É necessária disciplina e money management (gestão de risco).
- A gestão de risco é o mais importante no trading. Tem um stop em caso de uma perda mensal próxima de 10%.
- Tenta apanhar pontos de viragem. Continua a tentar, mas corta a dimensão das posições se estiver a fazer maus trades (após várias perdas sucessivas).
- Nunca se deve fazer preço médio em trades perdedores.
- Nunca se deve transaccionar em situações onde não se tem controlo. Por exemplo, não faz sentido tomar grandes apostas antes de relatórios económicos ou resultados, isso não é trading, é jogar.
- Investe em coisas que lhe permite liquidar rapidamente, ou seja, em instrumentos muito líquidos.
- A sua filosofia de investimento passa por não tomar grandes riscos, por esperar por oportunidades com uma relação recompensa/risco extremamente desequilibrada a favor da recompensa. O aproveitar de uma sequência de oportunidades com tal relação é muito superior a tomar muito risco num só trade, levando a bons retornos sem grandes drawdowns.
- Não existe razão para usar muita alavancagem.
- O segredo para se ter sucesso no trading, é ter uma sede infatigável e imortal por informação e conhecimento. Pensa que existem situações em que se pode compreender absolutamente o que motiva cada comprador e vendedor, e ter uma boa visão do que vai acontecer. Só é necessário muito trabalho para obter todos os bocadinhos de informação.
- A coisa mais importante é o quão bom se é na gestão do risco. 90% de um grande trader será a sua gestão de risco.
