Diferenças entre edições de "Hedging"
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| − | O risco pode provir de risco cambial, de risco de taxa de juro, da detenção de acções, etc. A redução do risco pode ser obtida via posições não correlacionadas ou inversamente correlacionadas, pelo uso de [[Derivado|derivados]] sobre os próprios activos em risco ou sobre activos correlacionados (se o derivado ganhar valor com a perda de valor do activo) ou inversamente correlacionados (se o derivado ganhar valor com a subida desses activos), etc. | + | O risco pode provir de [[risco cambial]], de [[risco de taxa de juro]], da detenção de [[acção|acções]], de [[risco de contraparte]], etc. A redução do risco pode ser obtida via posições não correlacionadas ou inversamente correlacionadas, pelo uso de [[Derivado|derivados]] sobre os próprios activos em risco ou sobre activos correlacionados (se o derivado ganhar valor com a perda de valor do activo) ou inversamente correlacionados (se o derivado ganhar valor com a subida desses activos), etc. |
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| − | Um exemplo de um hedge, seria a compra de um [[Cap]] sobre taxas de juro, para limitar a exposição à subida de taxas de juro num financiamento. Outro exemplo seria a compra de [[Put]]s sobre um índice para cobrir o risco de desvalorização de um portfolio de acções. | + | Um exemplo de um hedge, seria a compra de um [[Cap]] sobre taxas de juro, para limitar a exposição à subida de [[taxa de juro|taxas de juro]] num financiamento. Outro exemplo seria a compra de [[Put]]s sobre um [[índice]] para cobrir o risco de desvalorização de um portfolio de acções. |
| + | ==Ver também== | ||
| + | *[[CDS]] | ||
| − | [[Categoria:Conceitos]] | + | ==Links relevantes== |
| + | *[http://www.portfolio.com/views/blogs/market-movers/2008/10/03/how-banks-hedge-counterparty-risk?tid=true Portfolio.com, "How banks hedge counterparty risk"] | ||
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Edição atual desde as 07h43min de 14 de novembro de 2008
Hedging, ou cobertura de risco, é um processo onde um risco ou exposição existente é reduzido pela adição de uma outra posição.
O risco pode provir de risco cambial, de risco de taxa de juro, da detenção de acções, de risco de contraparte, etc. A redução do risco pode ser obtida via posições não correlacionadas ou inversamente correlacionadas, pelo uso de derivados sobre os próprios activos em risco ou sobre activos correlacionados (se o derivado ganhar valor com a perda de valor do activo) ou inversamente correlacionados (se o derivado ganhar valor com a subida desses activos), etc.
Exemplos
Um exemplo de um hedge, seria a compra de um Cap sobre taxas de juro, para limitar a exposição à subida de taxas de juro num financiamento. Outro exemplo seria a compra de Puts sobre um índice para cobrir o risco de desvalorização de um portfolio de acções.
