Diferenças entre edições de "Análise de sensibilidade"
| Linha 12: | Linha 12: | ||
*[[Ceteris paribus]] | *[[Ceteris paribus]] | ||
*[[VAR|VaR]] | *[[VAR|VaR]] | ||
| − | + | *[[Stress test]] | |
[[Categoria:Conceitos]] | [[Categoria:Conceitos]] | ||
Edição atual desde as 06h57min de 19 de março de 2010
Uma análise de sensibilidade é uma análise que procura estabelecer o impacto da alteração de alguns parâmetros, nos resultados de uma empresa ou portfolio.
Método
Geralmente a análise de sensibilidade passa pela construção de um modelo da realidade que estamos a simular, com as relações entre os parâmetros e as variáveis e resultados de um sistema. Uma vez construído esse modelo, em software específico ou numa folha de cálculo (por exemplo, em Excel), passa a ser possível variar os parâmetros cujo efeito se quer determinar, e a observar os resultados do modelo.
Assim, podem estimar-se impactos sobre os resultados de um modelo de uma empresa, da variação de preços, volumes, taxas de juro, taxas de câmbio, custos, etc, podendo de seguida a empresa tomar medidas tácticas ou estratégicas de acordo com aquilo que observa.
Exemplo do Value at Risk
Um exemplo de análise de sensibilidade, é o VaR. Neste, é construído um modelo do portfolio, incluindo as posições detidas pelo portfolio, as volatilidades de cada uma dessas posições e as correlações entre si. A partir desses dados passa a ser possível estimar para um dado período temporal, qual a perda máxima expectável dentro de um determinado intervalo de confiança.
