Diferenças entre edições de "In-the-money"
Linha 1: | Linha 1: | ||
− | '''In-the-money''' | + | '''''In-the-money''''' (ITM), indica que o preço do [[activo subjacente]] de um determinado [[derivado|produto derivado]] (por exemplo, [[warrant]]s ou [[opção|opções]]) é superior ao [[preço de exercício]] no caso de [[call]]s, ou inferior ao preço de exercício no caso de [[put]]s. |
− | + | Como exemplo, se tivermos um activo X a negociar a 15, então a opção ''call'' com o preço de exercício a 10 estará ''"in-the-money"''. | |
− | + | Dito de outra forma, uma opção está ''in-the-money'' quando o seu [[valor intrínseco]] é positivo. | |
− | ==Deep | + | ==Deep in-the-money== |
− | Uma opção deep in-the-money, é uma opção com um [[valor intrínseco]] muito elevado, e pouco ou nenhum [[valor temporal]]. Ou seja, é uma call em que o subjacente está muito acima do seu preço de exercício, ou uma put em que o subjacente está muito abaixo do seu preço de exercício. | + | Uma opção ''deep in-the-money'', é uma opção com um [[valor intrínseco]] muito elevado, e pouco ou nenhum [[valor temporal]]. Ou seja, é uma ''call'' em que o subjacente está muito acima do seu preço de exercício, ou uma ''put'' em que o subjacente está muito abaixo do seu preço de exercício. |
− | Opções neste estado são algumas vezes usadas como substituto para posições longas ou curtas normais, providenciando alguma alavancagem de baixo custo. | + | Opções neste estado são algumas vezes usadas como substituto para [[posição longa|posições longas]] ou [[posição curta|curtas]] normais, providenciando alguma [[alavancagem]] de baixo custo. |
==Ver também== | ==Ver também== | ||
Linha 16: | Linha 16: | ||
− | [[Categoria:Conceitos]] | + | [[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Derivados]] |
− | [[Categoria:Derivados]] | + |
Revisão das 08h35min de 22 de maio de 2009
In-the-money (ITM), indica que o preço do activo subjacente de um determinado produto derivado (por exemplo, warrants ou opções) é superior ao preço de exercício no caso de calls, ou inferior ao preço de exercício no caso de puts.
Como exemplo, se tivermos um activo X a negociar a 15, então a opção call com o preço de exercício a 10 estará "in-the-money".
Dito de outra forma, uma opção está in-the-money quando o seu valor intrínseco é positivo.
Deep in-the-money
Uma opção deep in-the-money, é uma opção com um valor intrínseco muito elevado, e pouco ou nenhum valor temporal. Ou seja, é uma call em que o subjacente está muito acima do seu preço de exercício, ou uma put em que o subjacente está muito abaixo do seu preço de exercício.
Opções neste estado são algumas vezes usadas como substituto para posições longas ou curtas normais, providenciando alguma alavancagem de baixo custo.