Diferenças entre edições de "VWAP"
| Linha 1: | Linha 1: | ||
| − | ''' | + | '''VWAP''' ('''Volume-Weighted Average Price'''), é o rácio da totalidade do valor transaccionado durante um determinado período (normalmente, um dia), dividido pelo número de acções transaccionadas. Ou seja, é uma medida do preço médio realizado durante esse período. |
| − | : | + | Existem ordens VWAP, usadas essencialmente por investidores [[institucionais]], em que a ordem de compra ou venda é transmitida ao [[broker]] para ser efectuada ao VWAP da sessão. O broker, utilizando [[trading algorítmico]], cumpre essas ordens normalmente dividindo-as em ordens mais pequenas que são executadas ao longo do dia. |
| − | : | + | |
| − | : | + | As ordens VWAP são muitas vezes utilizadas como forma de replicar o comportamento de um [[benchmark]], ou como forma de minimizar o [[impacto no mercado]]. |
| − | : | + | |
| − | : | + | O VWAP pode respeitar a uma sessão de bolsa, como pode respeitar a parte da sessão, por exempo no caso de ordens enviadas após o início da sessão, o VWAP considerado tenderá a ser contado a partir do momento do envio da ordem. |
| − | : | + | |
| − | : | + | |
| + | ==Fórmula== | ||
| + | O VWAP é calculado usando a seguinte fórmula: | ||
| + | :<tex>P_{VWAP} = \frac{\sum_{j}{P_j \cdot Q_j}}{\sum_j{Q_j}} \,</tex> | ||
| + | |||
| + | Onde: | ||
| + | :<tex>P_{VWAP}</tex> = Volume Weighted Average Price | ||
| + | :<tex>P_j</tex> = Preço do trade j | ||
| + | :<tex>Q_j</tex> = Quantidade do trade j | ||
| + | :<tex>j</tex> = trades individuais que acontecem em cada período de tempo, excluindo [[crosses]] e crosses de [[basket]]s. | ||
| + | |||
| + | |||
| + | ==Ver também== | ||
| + | * [[TWAP]] | ||
| + | * [[Trading algorítmico]] | ||
| + | |||
| + | |||
| + | [[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Tipos de ordem]] | ||
Revisão das 05h42min de 14 de janeiro de 2008
VWAP (Volume-Weighted Average Price), é o rácio da totalidade do valor transaccionado durante um determinado período (normalmente, um dia), dividido pelo número de acções transaccionadas. Ou seja, é uma medida do preço médio realizado durante esse período.
Existem ordens VWAP, usadas essencialmente por investidores institucionais, em que a ordem de compra ou venda é transmitida ao broker para ser efectuada ao VWAP da sessão. O broker, utilizando trading algorítmico, cumpre essas ordens normalmente dividindo-as em ordens mais pequenas que são executadas ao longo do dia.
As ordens VWAP são muitas vezes utilizadas como forma de replicar o comportamento de um benchmark, ou como forma de minimizar o impacto no mercado.
O VWAP pode respeitar a uma sessão de bolsa, como pode respeitar a parte da sessão, por exempo no caso de ordens enviadas após o início da sessão, o VWAP considerado tenderá a ser contado a partir do momento do envio da ordem.
Fórmula
O VWAP é calculado usando a seguinte fórmula:
Onde:
= Volume Weighted Average Price
= Preço do trade j
= Quantidade do trade j
= trades individuais que acontecem em cada período de tempo, excluindo crosses e crosses de baskets.
