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− | '''VWAP''' ('''Volume-Weighted Average Price'''), é o rácio da totalidade do valor transaccionado durante um determinado período (normalmente, um dia), dividido pelo número de acções transaccionadas. Ou seja, é uma medida do preço médio realizado durante esse período. | + | '''COMUNICADO Nº 01''' |
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− | Existem ordens VWAP, usadas essencialmente por investidores [[institucionais]], em que a ordem de compra ou venda é transmitida ao [[broker]] para ser efectuada ao VWAP da sessão. O broker, utilizando [[trading algorítmico]], cumpre essas ordens normalmente dividindo-as em ordens mais pequenas que são executadas ao longo do dia.
| + | : '''Thorn Gilts''' |
− | | + | : '''Rightsideclub''' |
− | As ordens VWAP são muitas vezes utilizadas como forma de replicar o comportamento de um [[benchmark]], ou como forma de minimizar o [[impacto no mercado]].
| + | : '''Simulador Humano''' |
− | | + | : '''Rui Resende''' |
− | O VWAP pode respeitar a uma sessão de bolsa, como pode respeitar a parte da sessão, por exempo no caso de ordens enviadas após o início da sessão, o VWAP considerado tenderá a ser contado a partir do momento do envio da ordem.
| + | : '''RR economics''' |
− | | + | : '''Market Maker''' |
− | | + | : '''Orson Vaughn'''. |
− | ==Fórmula==
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− | O VWAP é calculado usando a seguinte fórmula:
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− | :<tex>P_{VWAP} = \frac{\sum_{j}{P_j \cdot Q_j}}{\sum_j{Q_j}} \,</tex> | + | |
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− | Onde:
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− | :<tex>P_{VWAP}</tex> = Volume Weighted Average Price | + | |
− | :<tex>P_j</tex> = Preço do trade j | + | |
− | :<tex>Q_j</tex> = Quantidade do trade j | + | |
− | :<tex>j</tex> = trades individuais que acontecem em cada período de tempo, excluindo [[crosses]] e crosses de [[basket]]s. | + | |
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− | ==Ver também==
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− | * [[TWAP]]
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− | * [[Trading algorítmico]]
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− | [[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Tipos de ordem]]
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