Mostrar código-fonte de VWAP

'''VWAP''' ('''Volume-Weighted Average Price'''), é o rácio da totalidade do valor transaccionado durante um determinado período (normalmente, um dia), dividido pelo número de acções transaccionadas. Ou seja, é uma medida do preço médio realizado durante esse período.

Existem ordens VWAP, usadas essencialmente por investidores [[institucionais]], em que a ordem de compra ou venda é transmitida ao [[broker]] para ser efectuada ao VWAP da sessão. O broker, utilizando [[trading algorítmico]], cumpre essas ordens normalmente dividindo-as em ordens mais pequenas que são executadas ao longo do dia.

As ordens VWAP são muitas vezes utilizadas como forma de replicar o comportamento de um [[benchmark]], ou como forma de minimizar o [[impacto no mercado]].

O VWAP pode respeitar a uma sessão de bolsa, como pode respeitar a parte da sessão, por exempo no caso de ordens enviadas após o início da sessão, o VWAP considerado tenderá a ser contado a partir do momento do envio da ordem.

==Fórmula== 
O VWAP é calculado usando a seguinte fórmula:
:<tex>P_{VWAP} = \frac{\sum_{j}{P_j \cdot Q_j}}{\sum_j{Q_j}}  \,</tex>

Onde:
:<tex>P_{VWAP}</tex> = Volume Weighted Average Price
:<tex>P_j</tex> = Preço do trade j
:<tex>Q_j</tex> = Quantidade do trade j
:<tex>j</tex> = trades individuais que acontecem em cada período de tempo, excluindo [[crosses]] e crosses de [[basket]]s.

==Ver também==
* [[TWAP]]
* [[Trading algorítmico]]


[[Categoria:Tipos de ordem]][[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Trading]]