Trading algorítmico

O trading algorítmico, trading automatizado ou trading automático, é um tipo de trading em que são algoritmos de computador a decidir vários aspectos das ordens enviadas para o mercado, como sejam o timing, preço ou mesmo a quantidade.

O trading algorítmico difere do program trading na medida em que este último respeita somente à execução das ordens, e não à sua concepção, ainda que o trading algorítmico seja, regra geral, implementado usando program trading, ou seja as ordens concebidas pelo trading algorítmico tendem também a ser enviadas para o mercado de forma automática.

Usos

O trading algorítmico é utilizado em muitas estratégias de negociação, sendo as mais comuns:

• Market making, seja no próprio mercado, seja em mercados relacionados (por exemplo, usando informação do mercado à vista para preçar opções);
• Arbitragem, nomeadamente arbitragem de índices, arbitragem estatística, mas também de outras situações, como o preçar de ADRs.
• Estratégias especulativas, como trend following ou pair trading;
• Facilitação de trading, via algoritmos como o VWAP, TWAP, etc, geralmente para minimizar o impacto no mercado de grandes ordens;
• Etc

Ver também

• Expert advisors
• Backtesting
• Delta hedging
• Dark pool
• ECN

Artigos Think Finance

• Homem versus Máquina
• O triunfo das máquinas

Links relevantes

• Advanced Trading Magazine: Algorithmic Trading Resource Center Advanced Trading Magazine
• "Toxic Equity Trading Order Flow on Wall Street". Artigo interessante sobre algumas implicações do trading algorítmico, inclui descrições de estratégias usadas para aproveitar a sua existência.