Mostrar código-fonte de Spread bid/ask

O '''spread bid/ask''' é a diferença geralmente existente no mercado entre o ask (melhor oferta) e o bid (melhor compra). 

Este spread é para um trader, um custo, pois se o trader quisesse comprar imediatamente um activo, e desfazer-se dele no momento seguinte, perderia o montante equivalente ao spread.

Um trader que inicia uma posição, diz-se '''procurar liquidez''', e que está posicionado no sistema de negociação na compra ou na venda, diz-se '''providenciar liquidez'''. Um trader que procura liquidez, paga o spread bid/ask mas em troca tem a certeza de efectuar imediatamente a operação que deseja. Um trader que providencie liquidez não tem a certeza de efectuar a operação, mas não paga o spread bid/ask.

Teoricamente, a actividade de [[Market maker|market making]] terá como fonte do seu lucro o spread bid/ask, e os market makers serão providenciadores de liquidez. Para que tal funcione, o market maker tem que procurar manter o mercado num nível de preço no qual as ordens que procuram liquidez do lado da compra, sejam grosso modo, equivalentes às que procuram liquidez do lado da venda.

==Spread bid/ask versus liquidez==
Geralmente, quanto menor a [[liquidez]] de um activo, maior será o spread bid/ask.

==Spread bid/ask versus volatilidade==
Geralmente, quanto maior a [[volatilidade]] de um activo, maior será o spread bid/ask.

==Ver também==
*[[Livro de ordens]]
*[[Bid-ask bounce]]


[[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Trading]]