Diferenças entre edições de "Short squeeze"
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| − | + | O ''short squeeze'' acontece quando, devido a um preço em subida, os intervenientes que possuem [[Posição curta|posições curtas]] no mercado se vêem forçados a fechá-las, seja por força de ''[[margin call]]s'', seja porque não querem arriscar mais do seu dinheiro ou rendibilidade. O ''short squeeze'' pode autoalimentar-se, uma vez que a razão que leva os intervenientes a abrir posições curtas muitas vezes não desaparece, pelo que o preço mais elevado proporcionado por uma onda de fecho de posições curtas apenas leva a uma nova abertura de posições curtas, produzindo um ''[[rolling short squeeze]'' (''short squeeze'' contínuo). Empiricamente, o ''[[short interest]]'' (quantidade de posições curtas abertas) num título não decresce com subidas de preço, a menos que o catalisador que levou ao aparecimento dessas posições curtas desapareça, pelo que muitos ''short squeezes'' tendem a ser do tipo ''rolling short squeeze''. | |
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| + | Porque é que um ''short squeeze'' pode ser manipulação? Um ''short squeeze'' é manipulativo quando as posições longas que o despoletam estão a ser tomadas, não porque exista qualquer desequilíbrio procura/oferta ou razão fundamental, mas sim porque os compradores estão conscientes que se comprarem com agressividade suficiente, eles farão o ''short squeeze'' acontecer, e esse ''short squeeze'' proporcionará preços mais elevados aos quais poderão vender as posições que tomaram para o criar. | ||
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Revisão das 13h37min de 30 de setembro de 2008
O Short squeeze é uma forma de manipulação do mercado que consiste em, através de compras agressivas, obrigar quem está curto num dado activo a fechar as suas posições forçando ainda mais a subida. Um short squeeze também pode acontecer de forma natural e portanto, não ser uma forma de manipulação.
O short squeeze acontece quando, devido a um preço em subida, os intervenientes que possuem posições curtas no mercado se vêem forçados a fechá-las, seja por força de margin calls, seja porque não querem arriscar mais do seu dinheiro ou rendibilidade. O short squeeze pode autoalimentar-se, uma vez que a razão que leva os intervenientes a abrir posições curtas muitas vezes não desaparece, pelo que o preço mais elevado proporcionado por uma onda de fecho de posições curtas apenas leva a uma nova abertura de posições curtas, produzindo um [[rolling short squeeze] (short squeeze contínuo). Empiricamente, o short interest (quantidade de posições curtas abertas) num título não decresce com subidas de preço, a menos que o catalisador que levou ao aparecimento dessas posições curtas desapareça, pelo que muitos short squeezes tendem a ser do tipo rolling short squeeze.
Porque é que um short squeeze pode ser manipulação? Um short squeeze é manipulativo quando as posições longas que o despoletam estão a ser tomadas, não porque exista qualquer desequilíbrio procura/oferta ou razão fundamental, mas sim porque os compradores estão conscientes que se comprarem com agressividade suficiente, eles farão o short squeeze acontecer, e esse short squeeze proporcionará preços mais elevados aos quais poderão vender as posições que tomaram para o criar.
