Position sizing

O position sizing ou a determinação da dimensão de uma posição constituem um dos elementos mais importantes de uma estratégia de trading. Basicamente o tamanho da posição determinará a exposição da carteira ao trade, a sua alavancagem, o risco que será assumido no trade.

Num mundo ideal a dimensão da posição seria proporcional à certeza que o trader possui sobre as probabilidades de acertar nesse trade. Mas o mundo não é ideal, as probabilidades são difíceis de aferir à priori, e a própria volatilidade do mercado poderá colocar em causa uma posição vencedora, antes de esta se revelar ganhadora.

Estratégias

Existem muitas estratégias diferentes para definir a dimensão ideal de uma posição, tais como:

• Fórmula de Kelly;
• Método escalar;
• Martingale;
• Anti-Martingale;
• Ajustamento pela volatilidade.