Diferenças entre edições de "Posição sintética"
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Edição atual desde as 18h39min de 4 de janeiro de 2010
Uma posição sintética é uma posição que, usando como componentes diversos activos (opções, acções, futuros, obrigações, etc), imita o perfil de retorno de uma outra posição. É um conceito base de arbitragem, visto que uma forma de detectar ineficiências no mercado passa exactamente por comparar as cotações dos diversos produtos disponíveis, a posições sintéticas equivalentes.
A concepção de posições sintéticas também está na base do market making e providenciação de liquidez entre mercados díspares. Por exemplo, usando o delta hedging um market maker pode providenciar preços de mercado para opções sobre um dado subjacente, a partir do mercado desse subjacente.
Exemplos
Um exemplo de uma posição sintética pode ser visto numa call sintética, que é obtida pela compra do activo subjacente à call com um empréstimo e a compra de uma put sobre o activo subjacente, o strike da put será o strike da call sintética.
