Diferenças entre edições de "Fundo de maneio"
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| − | + | FM = | |
| − | Activo circulante | + | Activo circulante |
| − | - Passivo circulante | + | - Passivo circulante |
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| − | + | FM = | |
| − | Capitais permanentes | + | Capitais permanentes |
| − | – Imobilizado líquido | + | – Imobilizado líquido |
Torna-se assim possível apurar as '''necessidades de fundo de maneio''', que resumidamente consistem em: | Torna-se assim possível apurar as '''necessidades de fundo de maneio''', que resumidamente consistem em: | ||
| − | Necessidades de fundo de maneio = | + | Necessidades de fundo de maneio = |
| − | Fundo de maneio (margem de segurança) | + | Fundo de maneio (margem de segurança) |
| − | + Clientes | + | + Clientes |
| − | + Existências | + | + Existências |
| − | - Fornecedores | + | - Fornecedores |
A '''variação das necessidades de fundo de maneio''' resulta numa aplicação de cash flow, ou seja, consome cash. Portanto subidas de clientes ou existências, muitas vezes normais com o aumento da actividade, são ao mesmo tempo negativas por consumirem recursos, ao passo que subidas de fornecedores providenciam recursos (e descidas, consomem-nos por ausência e necessidade de substituição). | A '''variação das necessidades de fundo de maneio''' resulta numa aplicação de cash flow, ou seja, consome cash. Portanto subidas de clientes ou existências, muitas vezes normais com o aumento da actividade, são ao mesmo tempo negativas por consumirem recursos, ao passo que subidas de fornecedores providenciam recursos (e descidas, consomem-nos por ausência e necessidade de substituição). | ||
Revisão das 14h40min de 22 de outubro de 2007
Designa-se por Fundo de maneio a parte excedente do activo circulante que cobre o passivo circulante, ou seja, a parte dos activos fáceis de liquidar que cobre os passivos que exigem liquidação a curto prazo.
É necessária a existência de um fundo de maneio, uma margem de segurança, para evitar rupturas de tesouraria.
Podemos assim definir o fundo de maneio como sendo a parte dos capitais permanentes que não é absorvida no financiamento do imobilizado líquido e que, consequentemente, vai cobrir (parcial ou totalmente) da necessidades de financiamento do ciclo de exploração.
Resumindo
FM = Activo circulante - Passivo circulante
ou
FM = Capitais permanentes – Imobilizado líquido
Torna-se assim possível apurar as necessidades de fundo de maneio, que resumidamente consistem em:
Necessidades de fundo de maneio = Fundo de maneio (margem de segurança) + Clientes + Existências - Fornecedores
A variação das necessidades de fundo de maneio resulta numa aplicação de cash flow, ou seja, consome cash. Portanto subidas de clientes ou existências, muitas vezes normais com o aumento da actividade, são ao mesmo tempo negativas por consumirem recursos, ao passo que subidas de fornecedores providenciam recursos (e descidas, consomem-nos por ausência e necessidade de substituição).
