Mostrar código-fonte de Fórmula de Kelly

A '''fórmula de Kelly''' é uma fórmula introduzida por [[John Kelly]] no seu artigo “A new interpretation of information rate” publicado em 1956. A fórmula calcula a fracção óptima do capital que o apostador deverá arriscar em cada aposta, de acordo com as suas probabilidades de ganhar e perder, bem como o seu [[payoff]].

==Cálculo==

:<tex>K = p - \frac{q}{payoff}</tex>


:Com:
:'''K''' - Fracção do capital a arriscar na próxima operação
:'''p''' - Probabilidade de ganhar
:'''q''' - Probabilidade de perder

e

:<tex>payoff = \frac{Media\ ganho}{Media\ perda}</tex>

==Ver também==
*[[position sizing]]

==Referências==
*William Poundstone, Fortune's Formula: The Untold Story of the Scientific Betting System That Beat the Casinos and Wall Street, Hill and Wang, New York, 2005. ISBN 0809046377

==Links relevantes==
*[http://www.racing.saratoga.ny.us/kelly.pdf Paper original de Kelly]


[[Categoria:Money management]][[Categoria:Conceitos]][[Categoria:Trading]][[Categoria:Risco]]