Derivado não-linear

Um derivado não-linear é um derivado que gera assimetrias entre a posição do comprador e do vendedor, isto é, em que os direitos e deveres de ambos são assimétricos. A assimetria deriva da característica das opções, que permite ao comprador optar, ou não, por exercer o seu direito, enquanto o vendedor não tem opção: é obrigado a cumprir o contrato se o comprador o desejar. Em contraponto, num derivado linear os direitos e deveres das contrapartes são simétricos.

Tipicamente, são não-lineares as opções ou quaisquer instrumentos que tenham uma opção embebida. São lineares os contratos a prazo (forwards), os futuros (futures) e os swaps.