Derivado linear

Um derivado linear é um derivado que não gera assimetrias entre a posição do comprador e do vendedor, isto é, em que os direitos e deveres de ambos são simétricos. Em contraponto, num derivado não-linear os direitos e deveres das contrapartes são assimétricos. A assimetria deriva da característica das opções, que permite ao comprador optar, ou não, por exercer o seu direito, enquanto o vendedor não tem opção: é obrigado a cumprir o contrato se o comprador o desejar.

Tipicamente, são lineares quaisquer derivados que não sejam uma opção ou que não tenham uma opção embebida, portanto os contratos a prazo (forwards), os futuros (futures) e os swaps.