Alocação

Alocação, em finanças, refere-se ao processo de distribuir o valor de um portfolio pelas diversas classes de activos, estabelecendo o peso de cada uma no portfolio total.

A alocação serve objectivos de:

• Diversificação e redução do risco, visto que as classes de activos terão correlações variadas entre si;
• Rendibilidade, visto que estar fora das classes de activos com melhor ou pior performance pode influenciar muito o retorno de um portfolio.

Exemplos de classes de activos

Algumas das classes de activos mais comuns são:

• Caixa
  • Dinheiro
  • Fundos de tesouraria
  • Papel comercial
• Obrigações
  • Bilhetes do tesouro
  • Obrigações do tesouro
  • ILB
  • OTRV
  • Obrigações de empresas (investment grade)
  • Obrigações de empresas (Junk bonds)
• Acções
  • Large caps
  • Small caps
  • Growth
  • Value
  • Índices
  • Mercados emergentes
• Imobiliário / REITs
• Forex
• Commodities
• Metais preciosos
• Coleccionáveis
• Hedge funds / Alternativos
• Derivados
• Outros